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NEGOCIO DE CIRUGÍA ESTÉTICA SE ESTRENA EL 15 JULIO EN BOLSA

Corporación Dermoestética debutará mañana en bolsa
y con su estreno en el parqué pondrá fin a nueve meses de sequía
de Ofertas Públicas de Venta de acciones (OPV) en el parqué. El
inicio de la contratación tendrá lugar, si se cumplen las previsiones,
a las 12.00 horas.



La salida a bolsa de una empresa como esta supone la incorporación de un
nuevo negocio al mercado de valores, el de la cirugía estética,
que hasta ahora no estaba representado en la bolsa española y que tampoco
existe en otras plazas europeas.



La compañía ha fijado el precio tanto del tramo minorista como institucional
en 9,10 euros, el más alto de la banda orientativa y ambas ofertas han
sido más que sobresuscritas. En concreto, la demanda supera en 3,9 veces
el número de acciones asignadas al tramo minorista, mientras que en el
tramo institucional español, la sobresuscripción fue de 7,2 veces
el número de títulos asignados. En cuanto al tramo institucional
internacional, la sobresuscripción se fijó en 18,7 veces.



Por el momento no se ha producido reasignación de títulos entre
tramos, aunque el volumen de acciones finalmente asignados a los tramos institucionales
de la oferta -excluidas las correspondientes a la opción de compra- se
fijará hoy, una vez finalizado el plazo de confirmación de propuestas
en dichos tramos y antes de la adjudicación definitiva.



Los títulos de Corporación Dermoestética podrán fluctuar
hasta un 50% respecto a los 9,10 euros fijados durante la subasta de apertura,
es decir, que se pueden mover en una horquilla que va de los 13,65 euros y los
4,55 euros, mientras que el rango dinámico será el 8%.



El precio resultante de la subasta de apertura se tomará como precio estático
y a partir de la siguiente sesión, es decir, desde el próximo jueves
el rango estático será el 10%. La subasta de apertura se iniciará
a partir de las 11.00 horas y tendrá una hora de duración, por lo
que se prevé a que a partir de las 12.00 horas se inicie la negociación.
No obstante, esta subasta está condicionada a la admisión a negociación
de las acciones en, al menos, dos bolsas de valores.



Si fuera necesario, se podría modificar su duración para este valor
hasta el momento en que la situación del mercado lo aconseje, anunciando
su ampliación y finalización con antelación suficiente. Si
las circunstancias del mercado lo aconsejan, la Comisión de Contratación
y Supervisión de la Sociedad de Bolsas podrá aplicar las medidas
necesarias para facilitar el normal funcionamiento de la oferta y de la demanda.



ALTO 'PER' Y ALEJADO DE LA MEDIA DE LA BOLSA.



La compañía pone en el mercado un total de 15,01 millones de títulos,
lo que supone el 37,64% de su capital social. El precio fijado, 9,1 euros, supone
otorgar a Corporación Dermoestética un PER de 207, cifra que, la
compañía reconoce, es una "de las más altas de las salidas
a bolsa de los últimos cuatro años" y muy alejado de la cifra
media de la bolsa, que se sitúa en 15,7. A precio de colocación,
la compañía está valorada en más de 362,7 millones
de euros.



El 'green shoe' -porcentaje d ela OPV reservado a los colocadores- asciende a
2,25 millones de euros, con lo que si finalmente se ejercita, el porcentaje total
del capital social que se colocaría en esta operación ascendería
al 43,28%. La oferta ha destinado el 20% de la colocación al tramo minorista,
mismo porcentaje que se ha ofrecido al tramo institucional, mientras que el 60%
restante se ha destinado al tramo institucional internacional.



EL PRESIDENTE MANTIENE LA MAYORÍA.



El presidente y fundador de la empresa, José María Suescun -que
hasta la salida a bolsa controlaba el 69,7%- sigue siendo el accionista mayoritario
de la empresa, al superar el 50%. Con esta operación consigue fondos para
financiar la expansión internacional de la compañía y diversificar
su propio patrimonio, según reconoció el propio Suescun durante
la presentación de la operación.



La última salida a bolsa tuvo lugar a finales de octubre del ejercicio
pasado, cuando Cintra debutó en el mercado, tras la colocación por
parte del Ferrovial y Macquire del 40,24% del capital social de la concesionaria.