Caja Navarra prepara la salida a Bolsa de su corporación empresarial, una
cartera, en su perímetro actual, con un valor de mercado entorno a los
1.200 millones de euros y unas plusvalías de 800 millones.
El proyecto plantea sacar al mercado entre un 35 y 45% de la corporación.
La estructura de la operación prevé un tramo minorista y otro institucional,
este último destinado tanto a inversores nacionales como internacionales.
El proyecto contempla una Oferta Pública de Suscripción (OPS) y
una Oferta Pública de Venta (OPV). En su momento se solicitará a
la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la verificación
del correspondiente Folleto Informativo, según informó la entidad
en una nota de prensa.
La corporación empresarial que saldrá a Bolsa incluirá la
mayor parte de las empresas participadas y algunas sociedades del perímetro
de Caja Navarra, excluyendo las sociedades instrumentales y las de menor capitalización.
La nueva sociedad estará integrada por más de setenta compañías
industriales y de servicios, sociedades financieras, venture capital y fondos
de capital riesgo. Una cuarta parte de estas empresas cotiza en los mercados bursátiles
y tres cuartas partes son compañías no cotizadas. Se trata de una
cartera no replicable en el mercado y a la que los inversores particulares e institucionales
podrán acceder por primera vez.
FINANCIAR CRECIMIENTO INTERNACIONAL.
Según informó la entidad, la salida a Bolsa persigue tanto apuntalar
el fuerte crecimiento nacional que está desarrollando Caja Navarra, como
financiar el crecimiento internacional que recoge en el Plan Estratégico
Cantera (2007-2010).
La cotización permitirá también incrementar los recursos
propios, acceder a la financiación en los mercados de capitales y atender
la demanda de inversión en Corporación Can de clientes e inversores
financieros nacionales e internacionales.
El crecimiento del grupo corporativo empresarial de Caja Navarra se verá
reforzado con esta operación. Constituido en el año 2000, la revalorización
media de la cartera entre 2005 y 2007 ha sido superior al 30% anual, y la rentabilidad
media para el accionista ha sido superior al 35% anual (entre dividendos e incremento
del valor de la cartera).
A lo largo de este tiempo se han analizado 696 proyectos de inversión,
materializándose 71 nuevas inversiones por un importe de 698,7 millones
de euros. Además se han efectuado 30 desinversiones por un importe de 517,3
millones de euros, lo que pone de manifiesto la alta rotación de la cartera.
La cartera actual de empresas de Can incluye participaciones en sociedades no
cotizadas como Isolux (12,11%), Guascor (12,16%), Autovía del Camino (48%),
Kider (47,42%), Ikusi (33%), Aguacanal (35%) o Acciona Solar (25%); y otras cotizadas
como GAM (5,55%), Uralita (5%), Mecalux (7,22%), Tubacex (5%); Barón de
Ley (9,63%) e IMS (5,01%).
La operación de salida a Bolsa será coordinada por Citi como principal
asesor. Caja Navarra prevé que estará cotizando durante el primer
semestre de 2008 en el mercado continuo de las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao
y Valencia.
